Jak obliczyć ROI z wynajmu?

ROI z wynajmu: Prosty rachunek, złożona rzeczywistość

Inwestowanie w nieruchomości pod wynajem to popularny sposób na generowanie pasywnego dochodu. Kluczowym wskaźnikiem oceny opłacalności takiego przedsięwzięcia jest zwrot z inwestycji (ROI – Return on Investment). Choć obliczenie podstawowego ROI wydaje się proste, ważne jest zrozumienie jego ograniczeń i uwzględnienie czynników, które mogą wpłynąć na rzeczywisty zysk.

Obliczanie podstawowego ROI:

Najprostsza formuła obliczenia ROI to:

*(Dochód netto z wynajmu / Koszt całkowity inwestycji) 100%**

Przykładowo, nieruchomość zakupiona za 300 000 zł (uwzględniając koszty zakupu i adaptacji) generująca 24 000 zł rocznego zysku netto, wykazuje ROI na poziomie 8%:

*(24 000 zł / 300 000 zł) 100% = 8%**

Ta kalkulacja przedstawia jedynie początkowy i uproszczony obraz. Nie uwzględnia wielu istotnych czynników, które mogą znacząco wpłynąć na rzeczywisty zwrot z inwestycji w dłuższej perspektywie.

Czynniki wpływające na rzeczywisty ROI:

Aby uzyskać bardziej realistyczny obraz, należy uwzględnić szereg dodatkowych kosztów i zmiennych:

• Koszty eksploatacyjne: obejmują opłaty za media (woda, prąd, gaz), fundusz remontowy, ubezpieczenie nieruchomości, ewentualne naprawy i konserwacje. Te koszty mogą znacząco obniżyć zysk netto, a co za tym idzie, ROI.

• Podatki: należy uwzględnić podatek od nieruchomości, podatek dochodowy od najmu, a także ewentualne podatki od zysków kapitałowych przy sprzedaży nieruchomości.

• Koszty finansowania: jeśli nieruchomość została zakupiona na kredyt, należy uwzględnić koszty odsetek i spłat kapitału w kalkulacji. To wpłynie na obniżenie rzeczywistego zwrotu z inwestycji w początkowym okresie.

• Wakat: okresy, w których nieruchomość stoi pusta, generują straty. Należy uwzględnić prawdopodobieństwo wystąpienia takich okresów i związane z nimi koszty.

• Inflacja: wartość pieniądza z czasem maleje. Obliczenia ROI powinny uwzględniać wpływ inflacji na realny zysk.

• Zysk z odsprzedaży: potencjalny zysk z odsprzedaży nieruchomości w przyszłości może znacznie wpłynąć na końcowy ROI. Należy jednak pamiętać o kosztach związanych ze sprzedażą (np. prowizja dla agenta nieruchomości).

Podsumowanie:

Obliczenie prostego ROI jest dobrym punktem wyjścia do oceny opłacalności inwestycji w nieruchomość na wynajem. Jednak dla pełnego i wiarygodnego obrazu, niezbędne jest uwzględnienie szerokiego spektrum czynników, które wpływają na rzeczywiste koszty i zyski. Dopiero kompleksowa analiza pozwoli na podjęcie świadomej decyzji inwestycyjnej. Korzystanie z zaawansowanych modeli kalkulacyjnych i konsultacja z ekspertami finansowymi mogą okazać się nieocenione.

#Kalkulator Roi #Roi Wynajem #Zwrot Z Wynajmu