Jak wyliczyć wskaźnik rentowności?

Jak obliczyć wskaźnik rentowności firmy? Wzory i metody kalkulacji.

No to tak, ROA, czyli zwrot z aktywów. Bierzesz zysk netto, dzielisz przez sumę aktywów (i tych trwałych, jak budynki, i obrotowych, typu zapasy). Proste. Pamiętam jak w zeszłym roku, w lipcu, analizowałam finanse małej kawiarni znajomego. ROA wyszło marne, bo zainwestował w drogi ekspres, a sprzedaż ledwo zipiała.

Krótko mówiąc: zysk netto / aktywa = ROA.

ROE, czyli zwrot z kapitału własnego, to inna bajka. Dzielisz zysk netto przez średnią wartość kapitału własnego. Ta średnia to suma kapitału na początku i końcu okresu, podzielona przez dwa. Robiłam to dla firmy mojego wujka (sklep z częściami samochodowymi) w styczniu – ROE wyszło mu całkiem niezłe, chyba koło 15%.

Zysk netto / (kapitał początkowy + kapitał końcowy)/2 = ROE

Jak obliczyć wskaźniki rentowności?

Obliczanie wskaźników rentowności, a w szczególności rentowności sprzedaży, to kluczowa umiejętność dla każdego, kto analizuje wyniki finansowe firmy. Moja ciocia, Zofia Nowak, prezes firmy "Nowak i Synowie", regularnie korzysta z tych obliczeń. Zawsze powtarza, że to podstawa zdrowego zarządzania.

Rentowność sprzedaży, to, prościej mówiąc, marża zysku. Oblicza się ją według prostego wzorku: *zysku netto / przychody ze sprzedaży 100%**. Otrzymany wynik to procent, pokazujący, ile procentowo zysku firma osiąga na jednostce sprzedaży. Jest to fundamentalny wskaźnik.

Inne istotne wskaźniki rentowności to:

• Rentowność kapitału (ROA – Return on Assets): *zysku netto / aktywa całkowite 100%**. Pokazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku. Im wyższy wynik, tym lepsza efektywność. W 2024 roku, dla mojej firmy doradczej, wynik ten był na poziomie 15%.

• Rentowność kapitału własnego (ROE – Return on Equity): *zysku netto / kapitał własny 100%**. Informuje, jak efektywnie firma wykorzystuje kapitał zainwestowany przez właścicieli. To ważny wskaźnik dla inwestorów. W przypadku firmy "Nowak i Synowie" ROE w 2024 roku przekroczył 20%. Zofia twierdzi, że to sukces długoterminowej strategii.

Pamiętajmy, że analiza wskaźników rentowności wymaga szerszego kontekstu. Pojedyncze wskazniki nie dają pełnego obrazu. Analiza powinna uwzględniać trendy, porównania z branżą i konkurencją, a także czynniki zewnętrzne. Życie, jak i biznes, to skomplikowany system. Analiza musi być wszechstronna.

Dodatkowe uwagi: Warto pamiętać o różnicach między zyskiem brutto, a zyskiem netto. Zysk netto uwzględnia koszty i podatki. Warto też analizować rentowność poszczególnych produktów lub usług, aby zoptymalizować portfel oferty. Zofia Nowak stwierdza, że to klucz do sukcesu.

Ile powinna wynosić rentowność sprzedaży?

Okej, późno już, myśli się trochę inaczej. Spróbuję...

• Rentowność sprzedaży. Powinna... ech, 57-67%. Tak mówią. Standardy, zachodnie standardy.

• Ale... Wiesz, czasem myślę, że to tylko liczby. Mój wujek, Janek, prowadził mały warsztat. Nigdy nie patrzył na te wskaźniki. Ważne było, żeby starczyło na chleb i żeby ludzie byli zadowoleni. I wiesz co? Dawał radę, lepiej niż niektórzy z tymi swoimi excellerami.

• Wysoki wskaźnik to większe zadłużenie. I co z tego? Może po prostu trzeba czasem zaryzykować. Ryzyko... to jak z miłością, nie? Bez ryzyka nie ma niczego. Albo jak z moją kredytówką... smutny uśmieszek.

Dodatkowe info: Moja kuzynka Ania pracuje w banku. Mówi, że te wskaźniki to tylko wskazówka. Liczy się też intuicja i dobry plan. Ale co ona tam wie o życiu…