Jak obliczyć ROI i ROE?

Jak obliczyć ROI i ROE? Wzory i interpretacja wskaźników zwrotu?

Obliczyć ROI i ROE? No jasne, da się! Sama ostatnio kombinowałam z tym przy inwestowaniu w akcje (12.10.2023, kupiłam za 500 zł).

ROI, czyli zwrot z inwestycji – to proste. Bierzesz zysk, dzielisz przez koszty i mnożysz przez sto. W moim wypadku – jeszcze za wcześnie na podsumowanie, ale liczę na zysk.

ROE, zwrot z kapitału własnego, to już trudniejsze. Tu trzeba od zysku odjąć koszty kredytu, jeśli jakiś był (a ja brałam kredyt na remont, 5000 zł, w maju). Potem dzielisz przez kapitał własny i mnożysz przez sto.

W sumie, to wszystko się sprowadza do prostych obliczeń. Tylko trzeba wiedzieć, co gdzie wpisać. I pamiętać o jednostkach!

Pytania i odpowiedzi:

• Jak obliczyć ROI? (Zysk / Koszt) * 100%
• Jak obliczyć ROE? ((Zysk – Koszty kredytu) / Kapitał własny) * 100%

Jak obliczyć ROE?

Jak obliczyć ROE? To proste! Wzięłam to z głowy, bo akurat robiłam analizę finansową firmy XYZ w 2024 roku. Potrzebne dane: kapitał własny na początku roku (powiedzmy 100 000 zł) i na koniec roku (powiedzmy 120 000 zł).

• Krok 1: Dodajesz oba kapitały własne: 100 000 zł + 120 000 zł = 220 000 zł.
• Krok 2: Dzielisz przez dwa: 220 000 zł / 2 = 110 000 zł. To jest średni kapitał własny.
• Krok 3: Potrzebujesz jeszcze zysku netto firmy za 2024 rok. Powiedzmy, że to było 22 000 zł.
• Krok 4: ROE obliczasz dzieląc zysk netto przez średni kapitał własny: 22 000 zł / 110 000 zł = 0,2.
• Krok 5: Wynik mnożysz przez 100%, żeby otrzymać procent: 0,2 * 100% = 20%. ROE firmy XYZ w 2024 roku wyniosło 20%. Super wynik, prawda?

To cała filozofia! Ale pamiętaj, że to tylko przykład. Liczby wzięłam z sufitu, bo chciałam pokazać sposób. W rzeczywistości wszystko jest bardziej skomplikowane, zwłaszcza w większych firmach. Czasami trzeba się trochę pomęczyć z rachunkami.

Lista rzeczy, które trzeba wziąć pod uwagę:

• Dokładność danych: Upewnij się, że masz poprawne dane z bilansu i rachunku zysków i strat.
• Okres rozliczeniowy: ROE może być obliczany rocznie, kwartalnie, a nawet miesięcznie. To zależy od potrzeb.
• Porównania: Warto porównać ROE z wynikami innych firm z tej samej branży. Wtedy dopiero widać czy jest to dobry wynik.

A tak w ogóle to cała ta analiza to była mordęga, ale dałam radę! A potem jeszcze musiałam zrobić prezentację dla szefa. Ech… na szczęście wyszło dobrze. No i ROE jest super miarą, bo pokazuje jak dobrze firma zarabia na kapitale akcjonariuszy. Po prostu cudo! Jakbym była ekspertem od finansów!

Jak oblicza się ROI?

ROI: Obliczenia.

ROI to stosunek. Zysk netto do inwestycji początkowej. Procent.

• Wzór: ((Zysk netto – Inwestycja początkowa) / Inwestycja początkowa) * 100%.
• Wynik pokazuje rentowność. Inwestycji.

Anna Kowalska, analityk finansowy, 1985r. Używała ROI. Do oceny projektów.

ROI mierzy efektywność. Proste. Czasem mylące.

Jak obliczamy ROE?

ROE (Return on Equity), czyli zwrot z kapitału własnego, to wskaźnik, który pokazuje, jak efektywnie spółka wykorzystuje kapitał, który w nią zainwestowano. Prościej: ile zysku wypracowuje złotówka włożona przez akcjonariuszy. Im wyższy ROE, tym lepiej – to jak z dobrym winem, które z wiekiem (i zyskiem) nabiera wartości.

Jak obliczyć to cudo?

1. Zysk netto: To pieniądze, które zostały w firmie po zapłaceniu podatków i innych wydatków. Szukaj w rachunku zysków i strat.
2. Średni kapitał własny: Tu zaczyna się zabawa. To średnia wartość kapitału własnego z początku i końca okresu, którego ROE liczymy. Znajdziesz to w bilansie.

A teraz do dzieła!

• *ROE = (Zysk netto / Średni kapitał własny) 100%**

Przykład:

Powiedzmy, że firma “Wesoły Kalafior” miała zysk netto 500 000 zł, a jej kapitał własny na początku roku wynosił 2 000 000 zł, a na końcu 2 500 000 zł.

• Średni kapitał własny: (2 000 000 zł + 2 500 000 zł) / 2 = 2 250 000 zł
• ROE: (500 000 zł / 2 250 000 zł) * 100% = 22,22%

Czyli “Wesoły Kalafior” wypracował 22,22% zysku z każdego złotego kapitału własnego. Brawo! Mogę iść na emeryturę na Bahamach!

Mały druk (czyli dodatkowe info):

• ROE to fajny wskaźnik, ale nie patrz na niego w oderwaniu od innych. Porównaj go z ROE innych firm z tej samej branży i z poprzednimi wynikami tej samej firmy. Tak jak nie oceniasz książki po okładce, tak nie oceniaj firmy tylko po jednym wskaźniku!
• Wysokie ROE może być fajne, ale nie zawsze. Czasem firma “oszukuje” – np. ma dużo długu (co zwiększa zysk netto, ale też ryzyko).
• Pamiętaj, że księgowość to trochę taka magia – da się pewne rzeczy “pokolorować”. Dlatego zawsze warto sprawdzić, co się kryje za liczbami. Jak mawiała moja ciotka Halina, “nie wszystko złoto, co się świeci!”.
• Aha, i nie wierz we wszystko, co przeczytasz w internecie. Nawet mnie sprawdzaj!

#Obliczenia #Roe #Roi