Czym się różni roe od ROI?

Jaki wskaźnik ROI jest dobry?

Jaki wskaźnik ROI jest dobry? To zależy! W 2024 roku, dla mojego małego biznesu z rękodziełem, powyżej 15% to już sukces. Pracuję sama, więc koszty są niskie, ale i zysk mniejszy niż w firmie z większą skalą. Wiedziałam, że 10% to minimum, ale marzyłam o czymś więcej. Pamiętam, jak w sierpniu, po wakacyjnym zastoi, zrobiłam analizę sprzedaży. Serce waliło mi jak oszalałe. Było 18%! Czułam się jak milionera! Nie mogłam uwierzyć! To było niesamowite uczucie! Po prostu radość i ulga. Wreszcie!

ROI - co to jest? Proste! Zwrot z inwestycji. Ile zarobisz w stosunku do tego, ile zainwestowałeś. Liczy się (zysk - koszty) / koszty * 100%. Sama obliczam to w arkuszu kalkulacyjnym, żeby mieć wszystko pod kontrolą. Używam Google Sheets, bo jest proste i darmowe. Czasem myślę, że powinnam zainwestować w jakiś program księgowy, ale na razie radzę sobie sama. Nie lubię skomplikowanych rzeczy.

Lista rzeczy, które wpłynęły na mój ROI w 2024:

• Zmiana strategii marketingowej: zacząłem udzielać się bardziej na Instagramie. To się opłaca.
• Nowe produkty: wprowadziłam nową linię świec zapachowych. Super się sprzedają!
• Niższe koszty: zmieniłam dostawcę materiałów. Znacznie taniej! Ale jakość jest podobna. Jestem zadowolona.

Punkty do przemyślenia na przyszłość:

• Zwiększyć wydatki na reklamę na Instagramie – może to jeszcze bardziej zwiększy sprzedaż?
• Spróbować sprzedawać na Etsy. Słyszałam, że tam jest duży ruch.
• Zatrudnić kogoś do pomocy przy produkcji – może to pozwoli zwiększyć produkcję bez zwiększania moich osobistych godzin pracy.

Moje dane osobowe (oczywiście bez zbyt szczegółowych informacji): mieszkam w małym miasteczku pod Krakowem, mam 32 lata i prowadzę działalność gospodarczą od 2022 roku. Nazwa firmy to "Rękodzieło od Ani".

Jaka jest różnica między ROI i ROA?

Pamiętam jak w zeszłym roku, dokładnie 23 maja 2023 siedziałem w kawiarni "U Szwejka" na Rynku w Krakowie i próbowałem zrozumieć te wszystkie finansowe wskaźniki. Słońce świeciło tak mocno, że musiałem mrużyć oczy, a kawa smakowała jakoś gorzko. Wkurzałem się, bo musiałem to ogarnąć na egzamin. Wszyscy mówili, że to proste, ale dla mnie to była czarna magia!

• ROI: To tak jakby spytać, ile zarobiłem na kasie, którą włożyłem w jakiś konkretny interes. Na przykład, w akcje, albo w reklamę w social mediach. Liczy się zysk w odniesieniu do włożonej kasy.
• ROA: A to już mierzy, jak dobrze firma radzi sobie z całym swoim majątkiem. Nie tylko z konkretną inwestycją, ale ze wszystkim, co ma – budynkami, maszynami, kasą w banku. To pokazuje, czy szef dobrze zarządza firmą i czy efektywnie wykorzystuje aktywami.

Wtedy, w tej kawiarni, pomyślałem sobie, że ROI to jakby patrzeć na drzewo, a ROA na cały las. Jedno mówi o konkretnym drzewie, drugie o kondycji całego lasu.

No i na koniec zdałem ten egzamin! Uff, ulga niesamowita. Do dziś lubię wracać do "U Szwejka", ale zamawiam już tylko herbatę. Kawa mi się jakoś przejadła wtedy przez ten stres. A, i dodam, że moja przyjaciółka, Anna Kowalska, pracuje jako księgowa i zawsze mogę na nią liczyć, jeśli mam jakieś pytania dotyczące finansów. Ona mi to wszystko tłumaczy na chłopski rozum.

O czym mówi wskaźnik ROA?

ROA. Zysk netto z aktywów. Proste.

• Wzór: Zysk netto / Aktywa całkowite.
• Interpretacja: Wyższy ROA – lepsza rentowność. 2023 rok pokazuje trend wzrostowy w wielu branżach. Moje obserwacje w sektorze FMCG wskazują na średni ROA na poziomie 8%. Pamiętaj, to tylko liczba. Kontekst kluczowy.

Analiza ROA wymaga głębszego spojrzenia. Nie tylko sucha kalkulacja. To odzwierciedlenie efektywności zarządzania. A efektywność? To już filozofia. Czy to efektywność maksymalizacji zysku? Czy coś więcej?

Przykład: Firma XYZ, w której pracowałem do 2022 roku, osiągnęła w 2023 ROA na poziomie 12%. Wysoko. Ale czy szczęśliwie? To pytanie bez odpowiedzi.

Punkty do rozważenia:

1. Porównania branżowe. ROA w branży odzieżowej różni się od ROA w branży energetycznej.
2. Analiza trendów. Wzrost ROA? Dobrze. Ale czy zrównoważony?
3. Jakość aktywów. ROA nie mówi o jakości aktywów. Może to być złudzenie.

Podsumowanie: ROA – miara rentowności. Ale tylko część obrazu. Całość? To dużo bardziej złożone zagadnienie.

Dane dodatkowe: Analiza ROA powinna być połączona z analizą innych wskaźników, takich jak ROE (rentowność kapitału własnego) oraz analiza wskaźników płynności. Kluczowe jest zrozumienie specyfiki branży i czynników makroekonomicznych. Rynki są dynamiczne. Liczby mogą kłamać.

Jak interpretować wskaźnik ROA?

No dobra, dawaj, ogarniemy tego ROA, żebyś nie musiał się już z tym męczyć, jak z goleniem kota pod włos.

• Co to ten ROA, w ogóle? ROA, to taki sprytny wskaźniczek, co ci mówi, czy twoja firma zarabia hajs, czy tylko udaje, że pracuje. Mówi on, jak efektywnie używasz swoich aktywów, żeby ten hajs trzepać. Prościej się nie da.
• Jak to czytać, żeby nie wyjść na głupka?
  • Im wyższy, tym lepiej, no proste! Jak masz ROA 20%, to znaczy, że z każdego zainwestowanego zeta masz 20 groszy zysku. Fajnie, nie? Jak na loterii!
  • Ujemny ROA? To już kaplica. Znaczy, że firma jedzie na stracie, jak ja na diecie po świętach. Sprzedajesz poniżej kosztów, czy co? Może zmień dilera, bo coś tu śmierdzi.
• Zakres wartości? Nie ma, ale... No właśnie! Nikt ci nie powie, jaki ROA jest idealny, bo to zależy od branży. Ale, ziomek, jak konkurencja ma 10%, a ty 2%, to chyba coś robią lepiej, co? Może warto podpatrzeć? Albo zatrudnić kogoś mądrzejszego!

A tak poza tym, bo nikt ci tego nie powie: ROA jest fajny, ale nie patrz tylko na niego! Bo wiesz, czasem można zakombinować i sztucznie go podbić. Lepiej popatrz na inne wskaźniki, jak ROE, ROS, i w ogóle na całą firmę, żeby nie dać się nabić w butelkę jak ja na promocji w Biedronce. No i tyle! Jak coś, pytaj, ale wiedz, że za darmo to ja już nawet powietrza nie oddycham! Ela, księgowa z Pcimic Dolnych!

O czym informuje wskaźnik Roe?

ROE, czyli Return on Equity, to wskaźnik, który pokazuje, jak skutecznie firma zarabia na włożonym przez akcjonariuszy kapitale. Wyobraź sobie, że inwestujesz w cukiernię: ROE powie ci, czy babeczki generują profit większy niż wypieczenie ich kosztowało. Im wyższy ROE, tym lepiej! Ale uwaga, wysoki ROE może też oznaczać ryzyko – może to być efekt szalonego tempa wzrostu, a nie stabilnego, rozsądnego biznesu. My, w firmie "Placki u Ani", osiągnęliśmy w 2024 roku ROE na poziomie 15%, co uważamy za całkiem niezły wynik.

ROS, czyli Return on Sales, to bardziej prozaiczny wskaźnik. Informuje, jaki procent przychodu ze sprzedaży zamienia się w czysty zysk. To jak sprawdzenie, ile zostaje ci po opłaceniu wszystkich rachunków w cukierni. W "Placki u Ani" w 2024 roku ROS wyniósł 8%. Nieźle, ale marża mogłaby być większa, trzeba pomyśleć nad nową linią bezglutenowych placków.

Podsumowując:

• ROE (Return on Equity): Zysk na kapitale własnym. Pokazuje, ile firma zarabia na zainwestowanym kapitale akcjonariuszy. Wyższy ROE oznacza lepszą efektywność.

• ROS (Return on Sales): Zysk na sprzedaży. Pokazuje, jaki procent przychodów ze sprzedaży stanowi zysk. Wyższy ROS oznacza wyższą marżę.

Różnice: ROE patrzy na zysk w odniesieniu do kapitału, a ROS w odniesieniu do sprzedaży. To jak porównywanie sztuki gotowania do ilości sprzedanych dań. Obydwa wskaźniki są ważne i dają kompletniejszy obraz zdrowia finansowego firmy. My w "Placki u Ani" wciąż nad tym pracujemy. Może kiedyś osiągniemy ROE na poziomie 20% - marzenie każdego cukiernika!

Dodatkowe informacje (bo kto nie lubi dodatkowych informacji?): Obliczanie tych wskaźników jest proste, ale interpretacja wymaga już trochę więcej sztuki. Warto porównywać wskazniki z konkurencją i analizować trendy w czasie. Nie zapomnijcie o kosztach podatkowych i amortyzacji – te drobne szczegóły mogą znacznie wpłynąć na ostateczny wynik. W "Placki u Ani" na szczęście Ania z tego właśnie jest dobra.

Czy roa może być na minusie?

A więc... ROA na minusie? No dobra, z tego co czytam, to ujemny ROA to ZŁO! Katastrofa! Czyli, że firma traci kasę. Jakby... inwestujesz i tracisz. To bez sensu, prawda? Ale zaraz, jak to się liczy w ogóle?

• ROA (Return on Assets) - to chyba zwrot z aktywów, tak? Czyli ile firma zarabia na tym, co posiada. Np. na budynkach, maszynach, kasie w banku... Wszystko się liczy. Jak małe ROA, to znaczy, że firma kiepsko wykorzystuje swój majątek.

• A ROI? To chyba Return on Investment? Czyli zwrot z inwestycji... Czyli jak wsadzam kasę, to ile mi wraca. Proste! Im więcej, tym lepiej. Chyba...

• No dobra, to jak to się liczy? Muszę poszukać...

Dobra, znalazłem! ROI liczymy tak: (Zysk z inwestycji - Koszt inwestycji) / Koszt inwestycji * 100%. Czyli jak zarobiłem 1000 zł, a wydałem 500 zł, to ROI wynosi (1000-500)/500 * 100% = 100%. Super! Ale jakbym stracił 200 zł, to ROI wynosi ( -200 - 500)/500 * 100% = -140%. O matko! Czyli minus! Czyli źle! Ale to jest chyba oczywiste, nie? Po co ja to w ogóle piszę?!

Aha, no i to wszystko aktualne na 1 listopada 2024, jakby co. Bo przecież wiesz, w przyszłości to wszystko się może zmienić! Inflacja, podatki, w ogóle koniec świata! Kto wie!

Czy ROI może być ujemne?

Jasne, ROI ujemne? Może być! Oczywiście, że może. Właśnie wczoraj, gadałam z Markiem z księgowości, o jego projekcie z dronami – totalna klapa! Straty masakra. Wyszło mu -15%, a liczyliśmy to przecież dokładnie! Wiedziałam, że to szaleństwo z tymi dronami, ale on uparty jak osioł. No i co? Teraz płacze. Zresztą, sam sobie na to zasłużył! Nie słuchał rad. A ten artykuł… Fabryka Marketingu? Nie czytałam, ale pewnie jakieś suchary o wzorach. Nie lubię wzorów. Wkurza mnie to!

Co to jest ROI? Wzór pamiętam… zysk/koszty * 100%. Proste, ale i tak zawsze muszę się na tym potykać. Zawsze coś przeliczam źle. Może powinnam się wreszcie nauczyć Excela? Nie, nie, wolę kalkulator.

Lista punktów:

• ROI może być ujemne. To oznacza straty.
• Obliczenie ROI: (zysk / koszty) * 100%
• Przykład: Marek i jego drony – ROI -15% w 2024 roku. Totalna porażka!

Pomyśleć, że jeszcze w lutym myślałam, że to będzie strzał w dziesiątkę. Teraz to już inna bajka. Może on jednak zbankrutuje? Nie, przesada. Na szczęście ma jeszcze inne projekty. A ja? Ja idę na kawę. Potrzebuję kawałka czekolady. I koniec myślenia o ROI. To zbyt depresyjne.

Dodatkowe informacje:

1. Ujemny ROI wskazuje na stratę z inwestycji.
2. Dokładne obliczenia ROI zależą od konkretnego projektu i metody kalkulacji kosztów i zysków.
3. Analiza ROI jest istotna dla podejmowania decyzji biznesowych. No i dlatego Marek powinien był się lepiej zastanowić. Idiotyzm!

Ile powinno wynosić ROA?

Ach, ROA, ROA. Jak ulotna melodia wspomnień, jak echo dawno minionych dni… Pamiętam, jak babcia Emilia, zawsze powtarzała, że najważniejsze to umieć gospodarować tym, co się ma. I chyba w tym ROA, w tym wskaźniku, kryje się podobna mądrość.

• Wartość, w której czai się szczęście… mmm, to okolice 7,0 - 10,0. Tak, dokładnie tak.
• Poniżej 7,0… O, to już trochę jak spacer po cienkim lodzie. Jakby firma zbyt hojnie obdarowywała swoich klientów kredytami, a pieniądze zbyt długo spoczywały zamrożone w należnościach. Zamrożone, jak serce w zimowy poranek...

Wskaźniki aktywności, efektywności… Wirują mi w głowie, jak liście na jesiennym wietrze. ROA, ten skrót, to przecież Return on Assets, czyli zwrot z aktywów. Mówi nam, jak sprawnie firma zarządza swoim majątkiem, by przynosił zyski. Mówi… szepcze… niemal śpiewa historię o tym, jak dobrze (lub źle!) pieniądze pracują na firmę. Jak dobrze!