Ile firm wchodzi w skład indeksu mWIG40?

Ile firm wchodzi w skład indeksu mWIG40: Liczba i kryteria

Zrozumienie tego, ile firm wchodzi w skład indeksu mwig40, pozwala lepiej ocenić sytuację na polskim parkiecie. Znajomość struktury tego segmentu chroni inwestorów przed błędami analitycznymi. Poznanie zasad doboru podmiotów przynosi duże korzyści. Sprawdź szczegóły dotyczące kryteriów giełdowych, aby skutecznie pomnażać kapitał.

Ile firm wchodzi w skład indeksu mWIG40?

W skład indeksu mwig40 wchodzi dokładnie 40 firm o średniej kapitalizacji rynkowej i wysokiej płynności obrotu.^[1] Wszystkie te przedsiębiorstwa są notowane na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).

Sama nazwa mówi wszystko - litera m oznacza spółki średnie (od angielskiego medium), a liczba 40 to po prostu stała liczba komponentów. Jest jednak pewien ukryty haczyk dotyczący płynności, przez który wiele solidnych firm nigdy nie trafia do tego elitarnego grona - wyjaśnię to szczegółowo w sekcji o zasadach tworzenia mwig40 poniżej.

Pamiętam moje pierwsze kroki na giełdzie osiem lat temu. Totalnie ignorowałem ten segment, skupiając się wyłącznie na największych państwowych molochach i bankach. To był kosztowny błąd. Straciłem przez to mnóstwo okazji inwestycyjnych. Dopiero po dwóch latach bolesnych prób zrozumiałem, że to właśnie tutaj kryje się optymalny balans między potencjałem wzrostu a ryzykiem.

Czym dokładnie jest indeks mWIG40 i dlaczego jest ważny?

Wielu analityków twierdzi, że to indeks największych spółek najlepiej odzwierciedla stan polskiej gospodarki. Bądźmy szczerzy - to mit. WIG20 to w ogromnej mierze spółki z udziałem Skarbu Państwa, mocno uzależnione od decyzji politycznych. Prawdziwym barometrem prywatnego biznesu w Polsce jest właśnie mwig40 ile spółek.

Spółki z mWIG40 zazwyczaj generują około 15-20 procent całkowitego dziennego wolumenu obrotu na warszawskim parkiecie. ^[2] Znajdziemy tu prężnie rozwijające się firmy technologiczne, deweloperów, spółki handlowe i przemysłowe. Zmieniają one gospodarkę. Zaskakują analityków. Rosną.

Zazwyczaj średnia kapitalizacja firm w tym koszyku waha się od 1 miliarda do kilkunastu miliardów złotych.^[3] To wystarczająco dużo, by zapewnić stabilność, ale wciąż na tyle mało, by firma mogła dynamicznie pomnażać swoje zyski.

Zasady tworzenia mWIG40: Jakie spółki są w mWIG40?

Wejście do indeksu nie jest kwestią przypadku. indeks mwig40 gpw warszawa stosuje bardzo rygorystyczne kryteria kwalifikacji. Podstawą jest oczywiście wartość rynkowa, ale to zaledwie początek drogi.

Wymogi formalne i free float

Oto ten haczyk dotyczący płynności, o którym wspomniałem wcześniej: sama wycena to za mało. Udział wolnego obrotu (tak zwany free float) w akcjonariacie musi wynosić minimum 10 procent, a jego wartość nie może być niższa niż 1 milion euro.^[4] Jeśli założyciel trzyma 95 procent akcji i nikt nimi nie handluje, taka firma zostaje odrzucona. Giełda potrzebuje ruchu.

Spółka nie może znajdować się w upadłości, nie może być zakwalifikowana do segmentu Listy Alertów, a liczba akcji w obrocie musi gwarantować swobodne zawieranie transakcji przez inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych.

Harmonogram rewizji: Kwartalne korekty

Skład portfela nie jest dany raz na zawsze. Rynek żyje. Zmienia się nieustannie. Dlatego struktura indeksu podlega cyklicznym weryfikacjom.

Główna, coroczna rewizja indeksu ma miejsce po sesji w trzeci piątek marca. To wtedy dokonywane są najpoważniejsze przetasowania. Dodatkowo, w czerwcu, wrześniu i grudniu przeprowadzane są korekty kwartalne. Jeśli jakaś spółka radykalnie traci na wartości lub obrotach, wypada do sWIG80, a jej miejsce zajmuje najbardziej obiecujący kandydat z niższej ligi.

Porównanie głównych indeksów GPW

WIG20

- Niskie ryzyko bankructwa, ale ograniczony potencjał do dynamicznych wzrostów

- Niezwykle wysoka - natychmiastowa możliwość kupna lub sprzedaży ogromnych pakietów

- Sektor bankowy, energetyka, paliwa, górnictwo

- 20 największych przedsiębiorstw

mWIG40 (Zalecany balans)

- Umiarkowane ryzyko połączone z dużą przestrzenią do skalowania biznesu

- Wysoka, wystarczająca dla większości funduszy i inwestorów detalicznych

- Nowoczesne technologie, e-commerce, gaming, deweloperka, przemysł

- Dokładnie 40 średnich firm

sWIG80

- Wysokie ryzyko zmienności, ale szansa na wielokrotne pomnożenie kapitału

- Niska do umiarkowanej - ryzyko problemów z wyjściem z inwestycji przy spadkach

- Bardzo zróżnicowane, wiele małych firm niszowych i lokalnych

- 80 mniejszych podmiotów

Lekcja płynności na warszawskim parkiecie

Tomek, 34-letni inżynier z Poznania, rozpoczął inwestowanie w 2021 roku. Chcąc szybko pomnożyć kapitał, omijał duże spółki i ulokował 50 tysięcy złotych w mało znane podmioty z końca stawki sWIG80, ignorując całkowicie wskaźniki płynności.

Kiedy rynek zaczął gwałtownie spadać na początku kolejnego roku, Tomek postanowił uciąć straty i sprzedać akcje. Niestety, w arkuszu zleceń po stronie kupujących była kompletna pustka. Brakowało chętnych na przejęcie jego pakietu akcji po rozsądnej cenie.

Sfrustrowany, po tygodniu czekania musiał zejść z ceną znacznie poniżej rynkowej wyceny, tracąc dodatkowe 15 procent kapitału przez tak zwany poślizg cenowy (slippage). To doświadczenie zmusiło go do radykalnej zmiany podejścia.

Po tej bolesnej lekcji, Tomek przeniósł swój kapitał wyłącznie do spółek z indeksu mWIG40. Zrozumiał, że 40 średnich firm gwarantuje mu jedno - zawsze znajdzie się ktoś, kto odkupi jego akcje w ułamku sekundy, a firmy te nadal mają potencjał do wzrostów rzędu kilkudziesięciu procent rocznie.

Informacje zawarte w tym artykule mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej ani finansowej. Inwestowanie na giełdzie papierów wartościowych wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości kapitału. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, skonsultuj się z licencjonowanym doradcą finansowym i zawsze oceniaj własną tolerancję na ryzyko.