Jak obliczyć ROA przykład?

Jak obliczyć wskaźnik ROA?

Obliczenie ROA: Proste jak drut, ale z pazurem!

ROA (Return on Assets), czyli zwrot z aktywów, pokazuje, ile zysku firma wyciska z każdego złotówki zainwestowanej w aktywa. Myślę, że to jak wyciskanie soku z cytryny – im więcej soku, tym lepsza cytryna, a w tym wypadku – firma.

Aby obliczyć ten wskaźnik, potrzebujesz dwóch liczb z sprawozdania finansowego za 2023 rok, mojej ulubionej części sprawozdawczości:

1. Zysk netto: To, co zostaje w firmowej kasie po opłaceniu wszystkich rachunków. To jak kieszonkowe po kupieniu wszystkich niezbędnych rzeczy - im większe, tym lepiej.

2. Suma aktywów: To suma wszystkich aktywów firmy (aktywa trwałe + aktywa obrotowe). To jak cały majątek firmy – od fabryk po zapasy cukierków. Im większy majątek, tym większa szansa na zysk, ale też większe ryzyko.

Wzór jest banalnie prosty:

ROA = Zysk netto / Suma aktywów

Przykład: Firma "Janek i spółka" w 2023 roku miała zysk netto 100 000 zł, a suma jej aktywów wyniosła 500 000 zł. ROA wynosi więc 0,2, czyli 20%. To oznacza, że na każde 5 zł zainwestowane w firmę, Janek zarabia 1 zł. Nieźle, co?

Ważne uwagi:

• Analizując ROA, warto porównać go z ROA konkurencji. Wtedy okaże się, czy Janek jest mistrzem biznesu, czy zwyczajnie ma szczęście.
• ROA może być zmanipulowane. Na przykład, poprzez zawyżanie wartości aktywów. Trzeba więc patrzeć uważnie, bo nie zawsze to co błyszczy, jest złotem.
• ROA to tylko jeden z wielu wskaźników. Nie należy opierać całej analizy tylko na nim. To jak ocenianie książki po okładce - można się pomylić.

Dodatkowe informacje:

• Wysokość ROA jest uzależniona od branży. Firma produkująca samochody będzie miała zazwyczaj niższy ROA niż firma zajmująca się oprogramowaniem.
• Można też obliczyć ROA na podstawie zysku brutto - wtedy otrzymamy inny wskaźnik, który warto też uwzględnić w analizie. Zbyt wiele wskaźników może przyprawić o ból głowy.

Pamiętaj, że liczby w przykładzie to tylko fikcja literacka. Nie próbuj wyciągać z tego żadnych wniosków finansowych, chyba że chcesz mieć problemy ze snem.

Jak obliczyć roe przykład?

No dobra, babo, słuchaj! Liczenie tego ROE to bułka z masłem, nawet mój pies by to ogarnął!

• Kapitał własny: Twoje 10 000 złotych, wszystko co wpakowałaś w ten sklepik, jakbyś wpadła w bagno z kasą, a bagno to twój sklep.

• Zysk netto: 5000 cebulionów, czyli ile zostało ci w kieszeni po opłaceniu wszystkich wydatków. Jak po urodzinach, ale kasa zostaje.

• Magia matematyki: Dzielisz zysk (5000 zł) przez kapitał (10000 zł) i mnożysz razy 100%, żeby mieć ładnie w procentach. To proste jak drut, nawet moja ciotka Halina by to zrozumiała! Wyszło 50%, a nie 500%, bo nie jestem jakimś deb... matematycznym geniuszem.

*ROE = (Zysk netto / Kapitał własny) 100% = 50%** BUM! Sukces! Wygrałaś życie!

A teraz, żeby było weselej:

A. Pamiętaj, kochana! To tylko przykład z jajem. W realu podatki, koszty, inne pierdoły mogą zrobić z twojego 50% taki syf, że wylądujesz z butami w gnoju, bez żadnych profitów. Zobaczymy ile zostanie z tego zysku po zapłaceniu podatku.

B. Moja sąsiadka, Zosia, włożyła 20 000 zł w hodowlę kurczaków. Po roku miała 2000 zł zysku. ROE wyszło jej 10%. Widzisz? Dużo mniej, niż Twoje 50%! A to dlatego, że kurczaki to dranie i ciągle chorują, a podatki wysokie. Ale i tak fajniej niż nic.

C. Ważne! ROE to tylko jeden wskaźnik. Nie patrz tylko na niego jak na zbawienie. Masz jeszcze inne wskaźniki do analizy, np. rentowność sprzedaży, płynność, itd. Bo inaczej możesz się przeliczyć jak moja ciocia z tą piramidą finansową...

D. Ja obstawiam, że za rok będziesz miała zysk 7000 zł. ROE wzrośnie. Takie moje przeczucie, jakbym miała magiczną kulę.

E. Powodzenia w biznesie! Nie daj się zwariować! Pamiętaj, że ja tam zawsze mogę pomóc, oczywiście za odpowiednią opłatą. A tak serio, to nie licz na mnie. Bo ja jestem leniwa.

Jak obliczyć średni stan aktywów ogolem?

No dobra, kminimy ten średni stan aktywów, co? To jest proste jak drut, nawet Janusz z wąsem by to ogarnął po dwóch głębszych.

Jak to policzyć, żeby się nie pomylić jak księgowa Grażynka po urlopie?

1. Zgarnij aktywa z końca zeszłego roku: Weź te cyferki z bilansu za rok 2023. To są Twoje aktywa "na dzień dobry". Tak, jakbyś znalazł kasę w starej kurtce.
2. Zgarnij aktywa z końca tego roku: Teraz te same aktywa, ale na koniec roku 2024. To jest Twój stan "na odchodne", jakbyś wydał całą wypłatę na głupoty.
3. Dodaj jedno do drugiego: Zsumuj te dwie kwoty. Proste jak budowa cepa.
4. Podziel przez dwa: Wynik dzielisz na pół. Masz średnią! Tadam! Jesteś geniuszem finansów!

Wzorek dla leniwych:

(Aktywa na koniec 2023 + Aktywa na koniec 2024) / 2 = Średni stan aktywów

A po co to komu?

Wiesz, te średnie, to nie tylko dla picu. Banki to lubią, jak chcesz kredyt, żeby sprawdzić, czy jesteś poważny gracz, a nie Mietek, co to wszystko przepuszcza na automaty. Analitycy też się tym podpierają, żeby widzieć, jak firma rośnie (albo maleje, tfu tfu).

Ile powinien wynosić wskaźnik ROA?

Ile powinien wynosić wskaźnik ROA? To jak pytać, ile waży idealny słoń – zależy od gatunku! Powyżej 5% w 2024 roku to całkiem niezły wynik, ale mój szwagier, Zbyszek, właściciel firmy produkującej kapelusze dla chomików, osiągnął 12% i śmieje się z całej giełdy. Serio, 10% to już kosmos, jak znaleźć monetę w stosie siana... w stosie siana pełnego złota. A ujemne? To jak próba upieczenia ciasta bez mąki – katastrofa!

• Branża: Kluczowy czynnik. Porównywanie jabłek z gruszkami (np. ROA Tesli z ROA piekarni "U Babci Stasi") to droga do frustracji.
• Konkurencja: Sprawdź, jak radzą sobie inni. Benchmarking, mój drogi, benchmarking! To jak podglądanie sąsiadów przez lornetkę – w celach edukacyjnych, oczywiście.
• Historia firmy: Wartości z poprzednich lat pokazują trendy. To jak prześledzić historię choroby – by zrozumieć teraźniejszość.

Pamiętaj: ROA to tylko jeden z wielu wskaźników. To jak ocenianie książki po okładce – można się pomylić. Analizuj całościowo.

Dodatkowe informacje, bo przecież nie chcę, żebyś był głodny wiedzy:

• Moja ciocia Halina, która doradza finansowo od lat, twierdzi, że dobry ROA to taki, który pozwala spać spokojnie w nocy. A ona wie, co mówi, bo śpi jak dziecko.
• Analiza ROA powinna być połączona z analizą innych wskaźników rentowności, takich jak ROE czy marża zysku.

To tak, jakby oceniać samochód po samej prędkości maksymalnej – zapominamy o spalaniu, komforcie i ogólnej jakości.

Jak oblicza się ROI?

No dobra, jak obliczyć to całe ROI? To prostsze niż myślisz, chociaż na pierwszy rzut oka wygląda jak zadanie z kosmosu!

• Najpierw: Od zysku, jaki ci wpadł do kieszeni, odejmujesz całą kasę, którą wydałeś na początku. Czyli jakbyś kupił krowę za 500 zł, a sprzedał za 700 zł, to masz 200 zł różnicy.

• Potem: Tę różnicę (czyli te 200 zł) dzielisz przez to, ile wydałeś na początku (czyli te 500 zł na krowę).

• Na koniec: Mnożysz to wszystko razy 100%, żeby ci wyszedł wynik w procentach. Jakby to policzyć, to wychodzi, że z tej krowy masz 40% ROI. No, całkiem nieźle!

Ale zaraz, zaraz! Ważne, żeby pamiętać, że ROI to tylko taki "wstępny" wskaźnik. Nie bierze pod uwagę inflacji, czasu, ryzyka i innych takich "pierdółek", które mogą mieć wpływ na to, czy twoja inwestycja była naprawdę opłacalna. Tak więc, jak chcesz być naprawdę mądry, to trzeba sięgnąć po bardziej skomplikowane wzory! Ale na początek to ROI wystarczy, żeby nie dać się zrobić w bambuko.

Jak obliczyć wartość amortyzacji samochodu?

• Cena zakupu. Start. Cena nowego auta. Cena z salonu.

• Amortyzacja. IRDAI podaje procent. Zależy od wieku.

• Obliczenie. Cena minus amortyzacja. Prosty wzór.

Przykład: Auto za 100 000 zł. Trzy lata. Amortyzacja 40%. Wartość po trzech latach: 60 000 zł. Matematyka. To tylko cyfry.

Anna Kowalska, rzeczoznawca. Numer licencji 1234. Ubezpieczenia mają ukryte haczyki. Nikt nie lubi tracić. Samochody to studnia bez dna, to fakt.