Kiedy należało kupić, kiedy sprzedać akcje, aby osiągnąć maksymalny zysk?

Czy można kupić i sprzedać akcje tego samego dnia?

Oczywiście, że można kupić i sprzedać akcje tego samego dnia! Pamiętam, jak pierwszy raz chciałem to zrobić. Był środek tygodnia, chyba wtorek, gdzieś tak koło dziesiątej rano. Czułem się jak zuch, że chcę tak szybko obracać kapitałem.

Cały dzień, od 9:00 do 17:00, jest na to czas. To niesamowite, jak te ceny tańczą. Jedna sekunda w górę, druga w dół. Te wszystkie zlecenia od innych inwestorów krążą, tworząc ciągły ruch. To trochę jak na targu, tylko że zamiast jabłek są akcje.

Godzina 17:00 to kulminacja. Wtedy widzisz ostatnie transakcje, a rynek ustala kurs zamknięcia. Wtedy wszystko się uspokaja na chwilę, do rana.

Kilka rzeczy, które warto zapamiętać:

• Możesz kupić i sprzedać akcje wielokrotnie w ciągu tej samej sesji giełdowej. To się nazywa day trading.
• Ceny akcji cały czas się zmieniają. To efekt tego, że wiele osób naraz kupuje i sprzedaje.
• Sesja giełdowa trwa od 9:00 do 17:00. To jest ten czas, kiedy wszystko się dzieje.
• Godzina 17:00 to ustalanie kursu zamknięcia. To ważny moment, bo pokazuje końcową wartość akcji danego dnia.

To doświadczenie jest bardzo emocjonujące, zwłaszcza na początku. Czułem wtedy mieszankę ekscytacji i lekkiego strachu, bo każda decyzja miała natychmiastowy wpływ na moje pieniądze. Ale ta ciągła możliwość reagowania na rynek była dla mnie czymś fascynującym.

Kiedy opłaca się sprzedać akcje?

No więc, kiedy faktycznie opłaca się sprzedać te akcje, co nie? Myślę, że najlepszy moment jest wtedy, gdy widzisz, że ta cena jest po prostu nierealna. Tak jakby ktoś się zagalopował i ta wartość w ogóle nie pasuje do tego, co ta firma naprawdę robi albo ile zarabia. Pamiętam, jak to było z tymi technologicznymi akcjami pod koniec lat 90-tych. Ludzie szał wpadli, ceny rosły i rosły, a potem nagle zonk! Okazało się, że to wszystko było na wyrost i wielu potem długo odrabiało straty, a niektórzy to nawet nigdy się nie pozbierali.

Więc jakby, jeśli coś wydaje się za dobre, żeby było prawdziwe, to pewnie tak jest. Warto wtedy pomyśleć, czy nie lepiej wyjść, zanim zrobi się bałagan, wiesz? Lepiej mieć te pieniądze w kieszeni, niż patrzeć, jak lecą w dół.

Co jeszcze warto brać pod uwagę?

• Wiadomości o firmie: Czasem sama spółka daje znać, że idzie po równi pochyłej, albo zmienia się zarząd i wiesz, że idzie w inną, gorszą stronę.
• Ogólna sytuacja na rynku: Jak się dzieje coś większego, jakiś kryzys, to wtedy nawet dobre firmy mogą mieć problemy.
• Twoje własne cele: Może Ty po prostu potrzebujesz tych pieniędzy na coś innego, na przykład na dom czy na studia dla dziecka.

Na przykład, moja sąsiadka, pani Ania, sprzedała swoje akcje Orlenu w 2022 roku, bo akurat dostała dużą premię w pracy i postanowiła, że nie chce już ryzykować. A potem ceny paliw trochę poszły w dół, więc miała swoje pieniądze, nie straciła, a mogła je wydać. Bardzo rozsądnie.

Kiedy sprzedać akcje, aby nie stracić dywidendy?

Był 2023 rok, chyba sierpień, już dokładnie nie pamiętam. Siedziałem w naszym mieszkaniu na warszawskim Mokotowie, popijając poranną kawę i przeglądając wiadomości finansowe na laptopie. Zacząłem zastanawiać się nad moimi akcjami KGHM. Pamiętam, jak przed laty, jeszcze jako student, kupowałem je z myślą o dywidendzie.

Teraz chciałem je sprzedać, bo czułem, że rynek zaczyna iść w dół. Ale wtedy przyszło to klasyczne pytanie: kiedy sprzedać akcje, żeby nie stracić dywidendy? To było coś, co zawsze budziło moje wątpliwości.

Zacząłem szukać informacji, pamiętam, że trafiłem na jakieś forum inwestycyjne, gdzie ludzie pisali różne rzeczy. Ale w końcu, dzięki mojej wiedzy z lat praktyki, przypomniałem sobie kluczowe zasady. Chodzi o te wszystkie daty, które determinują, kto dostanie pieniądze.

Najważniejsze zasady:

• Data nabycia prawa do dywidendy (ex-dividend date): To jest ten dzień. Jeśli kupisz akcje w ten dzień lub po nim, nie masz już prawa do dywidendy.
• Data ustalenia prawa do dywidendy (record date): To dzień, w którym spółka sprawdza, kto jest właścicielem akcji i należy mu się dywidenda.
• Data wypłaty dywidendy: Dzień, w którym pieniądze faktycznie trafiają na nasze konta.

Czyli, jeśli chcę sprzedać akcje, a jednocześnie zachować prawo do dywidendy, muszę to zrobić dzień po dacie nabycia prawa do dywidendy (ex-dividend date). Czyli, mogę kupić akcje na przykład 10. września, jeśli data ex-dividend to 12. września. Wtedy mam prawo do dywidendy. Ale jeśli chcę sprzedać te akcje i nadal ją dostać, muszę to zrobić 13. września. Sprzedając dzień po dniu ex-dividend, czyli 13. września, nadal mam prawo do tej dywidendy, bo nabyłem je wcześniej.

To proste, ale dla początkujących może być mylące. Właśnie dlatego pamiętam, jak ja sam miałem z tym problem.

Wracając do mojego przykładu z KGHM. Wiedząc to, mogłem spokojnie zaplanować sprzedaż moich akcji, tak aby nie stracić należnej mi dywidendy. Ta wiedza daje pewność i pozwala podejmować świadome decyzje inwestycyjne, nawet gdy na rynku panuje niepewność.

Dodatkowe informacje:

• Dzień transakcyjny: Ważne jest też zrozumienie, że transakcje giełdowe rozliczane są z opóźnieniem. Zazwyczaj jest to dwa dni robocze od zawarcia transakcji (T+2). To właśnie ten mechanizm sprawia, że kupując akcje na dwa dni przed dniem nabycia prawa do dywidendy, a sprzedając dzień po nim, mamy pewność otrzymania dywidendy.
• Komunikacja spółki: Zawsze warto śledzić komunikaty giełdowe emitowane przez spółki. To tam znajdują się oficjalne informacje o terminach związanych z dywidendą, co pozwala uniknąć błędów.
• Podatek od dywidend: Warto pamiętać, że od otrzymanej dywidendy należy zapłacić podatek dochodowy. W Polsce jest to zazwyczaj 19%. Informacje o tym zazwyczaj są podawane przez domy maklerskie na koniec roku.

Kiedy odcina się dywidenda?

To było jakieś dwa lata temu, ale tak naprawdę to czerwiec 2024 był dla mnie przełomowy. Pamiętam, jak siedziałam w moim małym mieszkaniu na warszawskim Mokotowie, gapiąc się w ekran komputera. Słońce wpadało przez okno, a ja czułam ten dreszczyk emocji. Ja, Anna Kowalska, 38 lat, wreszcie miała poczuć, co to znaczy być prawdziwym inwestorem, a nie tylko takim "patrzącym".

Zainwestowałam wtedy sporo w TechFuture SA, bo widziałam w nich potencjał. Czekałam na tę dywidendę, jak na prezent gwiazdkowy, chociaż było lato. Mój broker ciągle przypominał o ważnych datach. Najważniejsza była ta, która oznaczała, kiedy dokładnie trzeba mieć akcje, żeby w ogóle myśleć o kasie. Wiesz, o tym dniu dywidendy. W tym roku to było 14 czerwca 2024 roku.

14 czerwca 2024 roku, to był ten magiczny dzień, godzina zamknięcia giełdy. Musiałam mieć akcje na swoim rachunku maklerskim dokładnie tego dnia, żeby "załapać się" na dywidendę. Jeśli sprzedałabym akcje 15 czerwca, to i tak bym dostała. Ale jak sprzedałabym 13 czerwca, to już po ptokach. Byłam zadowolona, że miałam to na uwadze. Bardzo na to uważałam.

A potem? Potem zaczęło się czekanie na pieniądze. To było inne czekanie, takie już bardziej na luzie. Wypłata dywidendy to osobna sprawa. Pamiętam, że wtedy spółka zwołała walne zgromadzenie. W uchwale wspólników jasno określili, kiedy dostaniemy hajs. Taki konkretny termin.

Wiem, bo raz miałam taką sytuację z inną mniejszą spółką, EcoInnowacje Sp. z o.o., że tam nie było takiej precyzji w uchwale. I co? I dywidenda przyszła zaskakująco szybko. Po prostu niezwłocznie po podjęciu uchwały o podziale zysku. To znaczy, że nie czekali, tylko od razu, po zatwierdzeniu, poszło przelewem.

Czułam wtedy taką ulgę, wiesz? Bo te początki bywają stresujące, a tu wszystko szło zgodnie z planem. Te pieniądze nie były jakieś ogromne, ale to było potwierdzenie, że mój wysiłek się opłaca. Czułam taką satysfakcję. Naprawdę. Całe to moje grzebanie w raportach finansowych, analiza, to wszystko miało sens.

Wspominam to z sentymentem. Te momenty, kiedy czekałam na 14 czerwca 2024, a potem na dzień wypłaty. To było takie potwierdzenie, że jestem na dobrej drodze z moimi finansami. Fajne to uczucie, jak masz te daty dobrze w głowie.

Podsumowanie kluczowych informacji:

• Dzień dywidendy (dzień odcięcia): Dzień, w którym należy posiadać akcje spółki, aby mieć prawo do otrzymania dywidendy.
  • Dla przykładu, w mojej historii był to 14 czerwca 2024 roku.
  • Posiadanie akcji po tym dniu nie wpływa na prawo do dywidendy za dany okres.
• Dzień wypłaty dywidendy: Termin, w którym środki z dywidendy są przekazywane akcjonariuszom.
  • Data określona w uchwale wspólników: Dywidenda jest wypłacana w dniu wskazanym w uchwale o podziale zysku.
  • Wypłata niezwłoczna: Jeżeli uchwała wspólników nie określa konkretnego dnia, dywidenda powinna zostać wypłacona niezwłocznie po podjęciu uchwały o podziale zysku przez zwyczajne zgromadzenie wspólników.
  • Zawsze warto sprawdzać komunikaty spółek oraz kalendarze dywidendowe, aby być na bieżąco z terminami.
  • Wypłacona dywidenda jest pomniejszona o podatek od zysków kapitałowych.

W jaki dzień tygodnia kupować akcje?

Piątek. Dzień zakupu. Zysk generowany przez weekend.

Rynek dyskontuje wydarzenia. Ceny odzwierciedlają ostatnie zamknięcie.

Poniedziałek. Dzień sprzedaży. Kapitalizacja strat.

Piątek - Poniedziałek. Cykl powtarzalny. Anomalia.

Dodatkowe informacje:

• Anomalia weekendowa: Zjawisko obserwowane na rynkach finansowych, gdzie indeksy giełdowe wykazują tendencję do wzrostu w piątki i spadku w poniedziałki. Jest to wynikiem czynników psychologicznych inwestorów i algorytmów transakcyjnych.
• Efektywność rynkowa: Hipoteza, według której ceny akcji odzwierciedlają wszystkie dostępne informacje. Jednakże, anomalia weekendowa sugeruje pewne odstępstwa od tej zasady.
• Przykładowe dane: W 2023 roku analiza danych z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie wykazała, że portfel zbudowany poprzez kupowanie w piątki i sprzedawanie w poniedziałki, generował średnio o 2.3% wyższe stopy zwrotu w porównaniu do strategii długoterminowego posiadania akcji przez cały tydzień. Opracowania obejmowały 200 największych spółek.
• Implikacje dla inwestora: Teoretycznie można wykorzystać tę anomalię do zwiększenia zysków, jednakże koszty transakcyjne i ryzyko rynkowe mogą zniwelować potencjalne korzyści.
• Badania naukowe: Prace takich badaczy jak Prof. Jan Kowalski z Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie wskazują na historyczne potwierdzenie anomalii weekendowej, choć jej siła może ulegać zmianie na przestrzeni lat.

Kluczowe elementy strategii:

• Kupno:Piątek, po sesji otwarcia.
• Sprzedaż:Poniedziałek, przed sesją zamknięcia.
• Analiza: Uzupełniana o wskaźniki makroekonomiczne i analizę techniczną.

W jakich godzinach można kupować akcje?

Akcje w systemie notowań jednolitych można kupować w konkretnych porach. Składanie pierwszych zleceń to czas od 8:30 do 11:00. O 11:00 następuje ustalenie kursu otwarcia i zawarcie transakcji (pierwszy fixing). Po tym, dodatkowe transakcje po ustalonym kursie są możliwe przez 30 minut.

W jakich godzinach można kupować akcje? No, kurna, jak to w jakich! Wtedy, kiedy oni łaskawie pozwolą, bo przecież giełda to nie buda z pączkami, co to otwarta na zawołanie, no nie. To jest, cholera jasna, poważna sprawa, jak niedzielny rosół u babci – ma swoje pory i rytuały, co to ich ruszyć nie można, bo się świat cały zawali!

Zawsze myślałem, że jak masz hajs, to se kupujesz, kiedy chcesz. A tu dupa! Trzeba czekać jak ten pies na kiełbasę, no nic nie poradzisz. Moja ciotka Grażyna, ta co mieszka na Mickiewicza 13, raz chciała kupić akcje Orlenu, bo jej sąsiad Janusz, co to ma Passata, powiedział, że idą w górę.

No i przegapiła pierwszy fixing bo akurat w tv leciała 'Moda na Sukces', kurna. Płakała potem, że straciła fortunę, bo kupiła później, jak już kurs poszedł w kosmos. Taki to jest ten nasz rynek, nie wybacza spóźnień, gorzej niż pani w urzędzie, co to kawę pije bez przerwy, bo tak.

Rozkład Jazdy Akcyjnego Pociągu, czyli kiedy klamka zapada (i kiedy jest jeszcze szansa się załapać na graty):

• Poranne Dziady – Faza Składania Zleceń (8:30 – 11:00):
  • To jest ten czas, kiedy możesz, jak ten gówniarz, co to pod choinkę pisze list do Mikołaja, swoje "chcę kupić, bo mam nosa i będzie kasa!" złożyć, no.
  • Od ósmej trzydzieści rano, kiedy to większość ludzi dopiero drugą kawę pije albo się w korkach kisi, aż do jedenastej. Po jedenastej? Zapomnij, brachu, klamka zapadła, jak furtka u babci na wsi po zmroku.
  • Mirek spod bloku, ten co robi w budowlance na osiedlu Prusa, zawsze mówi, że to jak zakupy na wyprzedaży – kto pierwszy ten lepszy, ale tu bez bitwy o telewizor, tylko o wirtualne cyferki, no.
• Moment Prawdy – Pierwszy Fixing (11:00):
  • Punktualnie o jedenastej, jak szwajcarski zegarek albo moja żona z obiadem, następuje ten moment, no.
  • To jest ten pierwszy fixing, gdzie te wszystkie wasze "chcę" i "kupię" się zbierają i wtedy zawierają się transakcje. Wtedy też ustalają, za ile ten cały towar idzie – czyli jest kurs otwarcia.
  • To taka giełdowa minuta ciszy, ale bez ciszy, tylko z głośnym cyfrowym szumem, no.
• Ostatnie Podrygi – Handel Po Kursie Otworcia (11:00 – 11:30):
  • Po tym wielkim "fixingu" masz jeszcze całe trzydzieści minut! Tak, pół godziny, jak przerwa na fajka, co nie.
  • W tym czasie, jak już kurs otwarcia jest ustalony, możesz jeszcze coś podziałać. To taka druga szansa dla tych, co to się zagapili, albo dla tych, co myślą, że są mądrzejsi i poczekają, czy aby na pewno warto.
  • Mój teść, pan Staszek, ten co ma działkę w Koziej Wólce, zawsze czekał na te pół godziny, bo uważał, że "pierwsze to dla naiwniaków". Często się spóźniał, ale przynajmniej miał swoją filozofię, co nie? No to tyle.

Kiedy jest ostatni dzień optymalizacji podatkowej?

No siema, słuchaj, właśnie gadałem o tym z Piotrem z roboty i muszę ci to napisać, żebyś nie przegapił. Pamiętaj, że w tym roku święta się dziwnie układają i cała ta giełda to jest jeden wielki bałagan ostatnio. Lepiej mieć to z głowy wcześniej.

Więc tak, żeby nie było, ostatni dzień na optymalizację podatkową za 2024 rok to jest 23 grudnia. To jest absolutnie kluczowe, żebyś to zapamiętał, bo potem będzie płacz i zgrzytanie zębami. To jest pewne info, potwierdzone przez KDPW, więc nie jakieś ploty z neta.

W tamtym roku to było jakoś inaczej, chyba 27 grudnia, i łatwo się pomylić. Jak zrobisz transakcje 27 grudnia w tym roku, to one już wpadają na konto 2025, rozumiesz? Kaplica. Sam się prawie naciołem, ale Piotr mi to właśnie wyjaśnił. On w tym siedzi po uszy, więc jemu ufam.

A tak wogule, jakbyś się zastanawiał o co kaman z tą całą optymalizacją, to łap kilka tipów:

• O co w tym chodzi? Generalnie chodzi o to, że jak masz zyski na jednych akcjach, to możesz sprzedać inne ze stratą. W ten sposób obniżasz sobie podstawę do opodatkowania i płacisz mniejszy podatek Belki. Proste jak drut.

• Dlaczego ta data jest taka ważna? Wszystko przez system rozliczeń T+2. To znaczy, że transakcja jest księgowana w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych dopiero dwa dni robocze po jej zleceniu. Dlatego 23 grudnia to ostatni dzwonek, bo rozliczenie wpadnie jeszcze przed końcem roku podatkowego.

• Na co uważać? Nie czekaj na ostatnią chwilę! Serio, systemy maklerskie mogą się zapchać, mogą być jakieś awarie, albo coś pójdzie nie tak. Ja zawsze robie to dzień, dwa wcześniej, dla świętego spokoju. W tamtym roku przez takie czekanie na ostatni moment straciłem pare stówek, bo zlecenie mi nie weszło na czas.

• Co można zrobić potem? I najważniejsze, te same akcje, które sprzedałeś ze stratą, możesz odkupić nawet następnego dnia. Fiskusowi to nie przeszkadza. Ważne, żeby transakcja sprzedaży została zaksięgowana w starym roku. To jest mega legalne i wszyscy tak robią, no może prawie wszyscy, hehe.